Üzerinde yayınlanan:
Büyük ABD bankaları Perşembe günü First Republic Bank FRC.N’ye 30 milyar dolarlık mevduat enjekte ederek geçen hafta diğer iki orta ölçekli ABD’li borç verenin iflas etmesiyle tetiklenen genişleyen bir krize yakalanan borç vereni kurtarmak için harekete geçti.
Geçen yıl faiz oranları yükseldiğinde biriken tahvil bağlantılı kayıplar nedeniyle Silicon Valley Bank’ın geçen hafta çökmesinden bu yana küresel olarak bankacılık hisseleri hırpalandı ve bu da daha geniş bankacılık sisteminde başka nelerin gizlenebileceğine dair soruları gündeme getirdi.
Birkaç gün içinde, piyasa çalkantısı İsviçreli borç veren Credit Suisse CSGN.S’yi tuzağa düşürdü ve likiditeyi desteklemek için İsviçre merkez bankasından 54 milyar dolara kadar borçlanmaya zorladı.
Perşembe öğleden sonra, büyük bankaların hisseleri son dokuz ticaret seansında %70 oranında değer kaybeden bölgesel bir borç veren olan First Republic’e destek sağlamak için çaba sarf etmesiyle dikkatler tekrar ABD’ye çevrildi.
JPMorgan Chase & Co JPM.N, Citigroup Inc CN, Bank of America Corp BAC.N, Wells Fargo & Co WFC.N, Goldman Sachs GS.N ve Morgan Stanley MS.N gibi en büyük ABD bankacılık isimlerinden bazıları, bankalardan yapılan açıklamaya göre kurtarma.
Duruma yakın bir kaynağa göre anlaşma, Salı günü paketi tartışan ABD Hazine Bakanı Janet Yellen, Federal Rezerv Başkanı Jerome Powell ve JPMorgan Chase CEO’su Jamie Dimon da dahil olmak üzere güç komisyoncuları tarafından bir araya getirildi.
ABD’li düzenleyiciler, destek gösterisinin memnuniyetle karşılandığını ve bankacılık sisteminin dayanıklılığını gösterdiğini söylediler.
Pazar günü JPMorgan aracılığıyla toplanan bir dizi finansman, First Republic’e 70 milyar dolarlık fon erişimi sağladı. Ancak, SVB’nin ardından Signature Bank’ın ölümüyle derinleşen bir bulaşma endişesi ve mevduat sahipleri daha büyük borç verenlere nakit aktarmaya başladığından, bu yatırımcıları sakinleştirmedi.
First Republic Bank’ın hisseleri kurtarma haberleriyle %10 değer kazandı, ancak bankanın temettü dağıtımını askıya alacağını açıklamasının ardından piyasa sonrası işlemlerde hisseleri %18 düştü.
Bankanın hisse senedi fiyatı 6 Mart’tan bu yana %70’ten fazla düştü.
Kurtarma haberi, JP Morgan, Morgan Stanley ve Bank of America’nın tümü %1’den fazla yükselirken Wall Street endekslerinin yükselmesine yardımcı olurken, S&P 500 Bankalar Endeksi .SPXBK %2,2 toparlandı.
Fifth Third Bancorp FITB.O, PNC Financial Services Group PNC.N ve KeyCorp KEY.N’in her birinin %4’ten fazla kazanmasıyla daha küçük bankalar da son satışlardan toparlandı.
Acil likidite
Günün erken saatlerinde, Credit Suisse, bulaşma korkularının bankacılık sektörünü kasıp kavurması ve merkez bankalarının ekonomiyi dizginlemek için agresif faiz artırımlarını sürdürüp sürdüremeyeceğine dair şüpheleri artırmasıyla, 2008 mali krizinden bu yana acil bir cankurtaran halatı alan ilk büyük küresel banka oldu. enflasyonda.
Hızla yükselen faiz oranları, bazı işletmelerin kredileri geri ödemesini veya hizmet vermesini zorlaştırdı ve zaten bir durgunluktan endişe duyan borç verenler için kayıp şansını artırdı.
Ancak Avrupa Merkez Bankası, Euro bölgesi bankacılık sektörünün dayanıklılığını vurgularken, gerektiğinde likidite desteği sunacak çok sayıda araca sahip olduğunun güvencesini vererek Perşembe günü faiz oranlarını 50 baz puan artırdı.
ABD Federal Rezervinin, birkaç gün önce bankacılık sektöründeki kargaşa nedeniyle raydan çıkmış gibi görünen çeyrek puanlık bir faiz oranı artışıyla bir sonraki toplantısında ECB hamlesini takip etmesi bekleniyor.
Politika yapıcılar, mevcut kargaşanın 15 yıl önceki küresel mali krizden farklı olduğunu, çünkü bankaların daha iyi kapitalize edildiğini ve fonların daha kolay elde edilebildiğini vurgulamaya çalıştılar.
Ancak Perşembe günkü merkez bankası verileri, bankaların son günlerde Federal Rezerv’den rekor miktarda acil likidite aradığını ve aylarca süren daralmanın ardından Fed’in bilançosunu büyüttüğünü gösterdi.
Yatırım bankası Jefferies’in para piyasası ekonomisti Thomas Simons, “Burada gördüğümüz şekliyle rakamlar, bunun yalnızca bir avuç bankada kendine özgü bir sorun olduğu fikriyle daha tutarlı” dedi.
Yellen, ABD bankacılık sisteminin Silicon Valley Bank’ın çöküşünün ardından “kararlı ve güçlü” adımlar sayesinde sağlam kaldığını söyledi.
Avrupa’nın en büyük finans şirketlerinden biri olan Allianz ALVG.DE, yetkililerin 2007-2008 mali krizi sırasında olanlardan farklı olarak herhangi bir likidite kriziyle başa çıkmak için “iyi donanımlı” olduğunu söyledi.
satın alma zamanı
167 yıllık bir geçmişe sahip bir banka olan Credit Suisse, en büyük yatırımcısının düzenleyici kısıtlamalar nedeniyle daha fazla fon sağlayamayacağını söylemesinin ardından kargaşaya sürüklenen Avrupa’nın en büyük ismi oldu.
Yeterli teminat karşılığında bankaya likidite sağlayacağını doğrulayan İsviçre Ulusal Bankası’ndan 50 milyar İsviçre Frangı’na (54 milyar $) kadar borç alma opsiyonunu kullanacağını söyledi.
Credit Suisse hisseleri Perşembe günü %19 artışla kapanarak Çarşamba günü yaşadığı %25’lik düşüşün bir kısmını toparladı. Refinitiv verilerine göre, SVB’nin geçen haftaki çöküşünden önceki 8 Mart’tan bu yana, Avrupa bankaları piyasa değerinde yaklaşık 165 milyar dolar kaybetti.
İsviçre’nin en büyük ikinci bankasının borsa değeri, hisselerindeki uzun süreli düşüşün ardından Şubat 2007’deki yaklaşık 91 milyar $’lık zirvesinden bu yana %90 düşerek yaklaşık 8.66 milyar $’a düştü.
Analistler, önlemlerin Credit Suisse’e planlı bir yeniden yapılandırma gerçekleştirmesi için zaman kazandıracağını ve muhtemelen İsviçreli kredi kuruluşunu geri almak için daha fazla adım atacağını söyledi.
(REUTERS)
Kaynak : https://www.france24.com/en/americas/20230317-multi-billion-dollar-rescue-deal-for-first-republic-bank-aims-to-stem-crisis